C

CADUCIDAD

Cumplimiento del término fijado para la duración de un derecho. Acción o facultad que por el transcurso del tiempo queda sin efecto, privando a su titular de cualquier ejercicio.

CAJA

Oficina o ventanilla donde se recibe dinero y se hacen pagos. Servicio bancario de ingresos y pagos. Cuenta del activo de una empresa que refleja la cobertura que se realiza en efectivo.

CAJA DE AHORROS

Contrato entre la entidad financiera y el cliente, en el que las imposiciones y el reintegro realizados por el titular son registrados y se anotan en una “libreta de ahorro”, que tras su actualización es fiel reflejo del movimiento de la cuenta.

CAJERO

Persona responsable del movimiento de caja en una entidad bancaria.

CAJERO AUTOMÁTICO

Máquina con elementos mecánicos y electrónicos que permite a los clientes de un banco realizar determinadas operaciones bancarias, a cualquier hora del día y de forma automática.

CALCULAR

Realizar operaciones matemáticas para averiguar cierta magnitud o cantidad. Pensar o suponer ciertas cosas con relación a datos incompletos.

CALIDAD DE SERVICIO

Estrategia de diferenciación de una organización, que supone el cumplimiento efectivo de una serie de aspectos en la prestación del servicio (fiabilidad, agilidad, cortesía, credibilidad, seguridad, etc.), y la percepción de ese cumplimiento por parte de los usuarios.

CALIFICACIÓN

Proceso de análisis financiero por el que una agencia especializada da su opinión sobre la solvencia de una emisión de renta fija en cuanto al puntual cumplimiento de pago de intereses y a la devolución del principal.

CALIFICACIÓN DE RIESGO

Actividad desempeñada por una entidad denominada “calificadora de riesgos”, que califica el riesgo implícito en un título-valor o instrumento financiero. El riesgo se califica en función de la evaluación económica y financiera del emisor, de su posicionamiento en el mercado y de su capacidad para enfrentarse ante modificaciones del entorno económico, político y social.

CALIFICACIÓN DE SOLVENCIA

Nivel de solvencia a corto o a largo plazo, determinado por compañías especializadas en el análisis de empresas y entidades. Es considerado muy importante para la cotización en el mercado de valores.

CALIFICACIÓN FINANCIERA

Ver RATING.

CÁMARA DE COMPENSACIÓN

Asociación voluntaria de bancos con carácter oficial o privado, para liquidar entre ellos toda clase de documentos compensables.

CAMBIO

Cotización bursátil de los valores mobiliarios. Dinero fraccionario para pagos menudos. Precio o cotización en el mercado monetario de un país por su equivalente en moneda nacional. Trueque o cambio de una cosa por otra. Transformación, movimiento.

CAMBIO DE MONEDA

Servicio financiero para la permuta de moneda extranjera por moneda nacional o viceversa.

CAMBIO OFICIAL

Tipo de cambio al que se deben ajustar los bancos en sus transacciones en divisas. Viene dado diariamente por el Bolsín y lo publica el BCB. Ver TIPO DE CAMBIO.

CAMBISTA

Persona que cambia moneda. En una entidad financiera, quien opera en el servicio de cambios y arbitrajes y mercado de divisas.

CANCELACIÓN ANTICIPADA

Acto por el que un documento apunte o instrumento financiero queda extinto antes de su vencimiento. En una entidad financiera, cuando una operación se cancela por distintas razones antes de la fecha registrada como vencimiento.

CANCELACIÓN SIMULTÁNEA

Cláusula de un contrato de crédito por la cual se establece que el incumplimiento por parte de una sociedad de alguno de los créditos que posea, los hace a todos cancelables al mismo tiempo.

CANCELAR

Anular, liberar, amortizar, liquidar, cerrar o extinguir una deuda o una obligación. Cerrar una cuenta. Liquidar un préstamo, un crédito o una hipoteca.

CANON

Compromiso periódico de pago. Cuota. Cuota periódica de alquiler durante la vigencia de los contratos de arrendamiento financiero.

CAPACIDAD ADQUISITIVA

Valor del dinero para comprar bienes y/o servicios. Es igual a la unidad dividida por el índice de precios.

CAPACIDAD DE BENEFICIO

Posibilidad de que un negocio genere más dinero en futuros ejercicios.

CAPACIDAD DE CRÉDITO

Estimación cuantitativa de crédito o nivel de endeudamiento que puede soportar una persona o de una empresa, teniendo en cuenta su patrimonio o sus ingresos habituales.

CAPACIDAD DE PAGO

Estimación de la capacidad de una persona para hacer frente a los vencimientos de deudas y créditos que tiene. Se mide a través de la relación: flujo de caja / (deuda + intereses).

CAPITAL

Conjunto de recursos propios de una persona. Patrimonio capaz de producir una renta. Capital real: edificios, equipos y materiales utilizados en el proceso de producción. Capital financiero: fondos disponibles y activos como bonos o acciones. Capital humano: educación, capacitación y experiencia, que hacen más productivas a las personas. Aportaciones de los socios de una empresa. Bienes que sirven para producir nuevos bienes.

CAPITAL CIRCULANTE O DE EXPLOTACIÓN

Conjunto de elementos del activo de una sociedad, constituido por los valores de explotación (existencias) realizables y disponibles.

CAPITAL DESEMBOLSADO

Capital suscrito y efectivamente pagado (ingresado en caja). Es parcialmente desembolsado si el pago ha sido parcial.

CAPITAL EMITIDO

Capital puesto en circulación, sea éste un proceso de constitución de sociedad o uno de ampliación del capital.

CAPITAL FIJO

Conjunto de recursos propios destinados a financiar el activo fijo. Capital destinado a la producción de forma estable.

CAPITAL PRIMARIO

Capital pagado, reservas legales, aportes irrevocables pendientes de capitalización y otras reservas no distribuibles.

CAPITAL SECUNDARIO

Obligaciones subordinadas con plazo superior a cinco años, y sólo hasta el 50% del capital primario. Previsiones genéricas voluntarias para cubrir pérdidas futuras aún no identificadas hasta el 2% de los activos. En ningún caso podrá superar el 100% del capital primario.

CAPITAL SEMILLA

Capital inicial otorgado a una institución privada de desarrollo para realizar sus actividades de servicios microfinancieros. Puede ser otorgado en calidad de donación, subsidio o préstamo por ONGs, gobiernos o agentes interesados en el desarrollo de las microfinanzas.

CAPITAL SOCIAL

Iinstituciones, relaciones y normas que conforman la calidad y la cantidad de las interacciones sociales de una sociedad. Constituido por las cantidades aportadas o comprometidas por los socios a la sociedad, con carácter definitivo.

CAPITALISMO

Sistema económico fundamentado en la libre concurrencia de los agentes a los mercados. El pago de bienes y de factores de producción se produce por la equiparación de la demanda y de la oferta, sin intervenciones estatales. Régimen económico basado en el predominio del capital como elemento creador de riqueza y de producción.

CAPITALIZACIÓN

Fijar el capital que corresponde a un determinado interés. Calcular las sumas fijas o amortizables que deben aportarse para formar un capital en un tiempo determinado, teniendo en cuenta los intereses. Ampliación de capital emitiendo acciones con cargo de reserva. Acumulación de capital debido a la retención de intereses.

CAPITALIZACIÓN COMPUESTA

Supone que los intereses de cada periodo son reinvertidos en el siguiente, al mismo tipo de interés.

CAPITALIZACIÓN SIMPLE

Supone que los intereses de cada periodo no son reinvertidos en el siguiente. La cantidad invertida al comienzo de cada periodo es siempre la misma.

CAPITALIZACIÓN, LEY DE

Proceso ordenado legalmente en Bolivia, mediante el cual determinadas entidades, instituciones, organismos o empresas pertenecientes al Estado, directa o indirectamente, incrementan su capital a través de: 1) la constitución de una sociedad anónima mixta entre el Estado y los trabajadores de dichas entidades, 2) la invitación a inversores extranjeros o nacionales para incrementar el capital de la empresa, y 3) la transferencia por parte del Estado del 50% de las acciones, a los ciudadanos bolivianos mayores de edad y residentes en el país.

CAPTACIÓN

Obtención de recursos financieros para canalizarlos hacia el crédito en el corto, el mediano o el largo plazo.

CARGA

Impuesto o tributo. Comisión. Gasto. Derecho real limitativo del dominio.

CARGAR

Pagar un impuesto o tributo. Ver ADEUDAR.

CARTA DE CRÉDITO

Documento mercantil que la entidad financiera entrega a un cliente para que pueda obtener fondos en cualquier oficina, siempre que se cumplan las estipulaciones consignadas en el documento, y dentro de ciertas limitaciones de importe y de plazo de validez.

CARTA DE INTENCIÓN

Documento de carácter genérico mediante el cual una sociedad de solvencia reconocida manifiesta su participación en la gestión de otra. Presupone cierto compromiso ético en las obligaciones de la segunda sociedad.

CARTERA

Conjunto de valores, obligaciones o acciones emitidos por diferentes entidades financieras. Departamento de la entidad financiera que trata lo relativo al descuento y al cobro de efectos de comercio y otros documentos. Portafolio.

CARTERA DE COBRO

Sección del departamento de cartera que se ocupa de hacer las gestiones para el cobro de documentos mercantiles, por orden y cuenta de su clientela.

CARTERA EFICIENTE

Cartera que ofrece el menor riesgo con relación a su rentabilidad esperada y la mayor rentabilidad esperada con respecto a su nivel de riesgo.

CARTERA EN EJECUCIÓN

Conjunto de préstamos realizado por la vía judicial, en razón del incumplimiento de pago.

CARTERA EN MORA

Cartera vencida más cartera en ejecución.

CARTERA VENCIDA

Conjunto de obligaciones que presentan más de un día de incumplimiento en su pago.

CARTILLA DE AHORROS

Ver LIBRETA DE AHORRO.

CASH-FLOW

Expresión americana para designar la corriente interna de entradas y de salidas de dinero durante un periodo determinado. Suma del beneficio neto más las amortizaciones. Ver FLUJO DE CAJA.

CATÁLOGO DE PRODUCTOS

Lista con las características relevantes de cada servicio ofrecido o vendido a los clientes.

CEDENTE

Persona que transfiere la titularidad de un crédito.

CÉDULAS HIPOTECARIAS

Valores de emisión que realizan las entidades financieras hasta en un 90% del valor de los préstamos hipotecarios calificados, con garantía de hipoteca inmobiliaria. Una vez adquirida por el primer tenedor, para su posterior transferencia debe figurar en un contrato público.

CENTRAL DE INFORMACIÓN DE RIESGOS

Servicio consistente en un “banco de datos” formado por la información que envían las entidades financieras sobre las personas que tienen un determinado volumen de riesgo.

CERTIFICADO DE DEPÓSITO

Documento de una entidad crediticia que acredita el depósito de dinero a plazo fijo, susceptible de transmisión a través de endoso o mediante cualquier otra forma admitida en derecho, sin ser necesaria la intervención de la entidad pública. El banco abona periódicamente al depositante los intereses, o los anticipa en su totalidad, y tiene la obligación de reembolsar su valor nominal a vencimiento.

CERTIFICADO DE PARTICIPACIÓN DE UN FONDO

Certificado que representa la tenencia de un aportante, en una cartera de un Fondo Común de Valores, de una o de más cuotas de participación en dicho fondo.

CERTIFICADOS DE DEPÓSITO DEL BANCO CENTR

Títulos de deuda emitidos por el BCB al portador y colocado al público con un descuento calculado sobre su valor nominal. Es rescatado por el BCB, a vencimiento, al valor nominal pleno. La oferta primaria de los CEDES se realiza mediante subastas públicas organizadas por el BCB.

CERTIFICADOS FIDUCIARIOS DEL FONDO DE CA

El número de estos certificados es igual al valor del Fondo de Capitalización Colectiva, denominado en dólares, entre el valor inicial del certificado fiduciario, que será igual a un dólar americano.

CESIÓN DE CRÉDITO

Operación financiera mediante la cual el acreedor de un crédito transmite una parte o el total del ese crédito a un tercero.

CESIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS

Fórmula de obtención de pasivo. Representa una recuperación de los fondos que fueron empleados en la adquisición de los activos que se ceden.

CHEQUE

Documento generalmente integrado en un talonario, en el que se anota la cantidad que se desea retirar de la cuenta corriente del firmante.

CHEQUE A LA ORDEN

Cheque que siendo nominativo tiene la posibilidad de ser endosable.

CHEQUE BANCARIO

Documento expedido por un banco, mediante el cual ese banco se obliga a sí mismo o manda a otro banco a pagar una cantidad de dinero. Puede expedirse a la orden, al portador o nominativo.

CHEQUE CRUZADO

Cheque en el que se han trazado dos rayas paralelas y que no puede ser cobrado sino por intermedio de un banco. Si entre las líneas se consigna un banco, el cheque puede ser negociado sólo en ese banco.

CHEQUE DE VIAJERO

Cheque a la orden, transferible por endoso, emitido en masa y con diferentes denominaciones (moneda y monto). Es vendido a los usuarios de un banco o entidad financiera, y librado por la misma o por otra institución financiera de similares características, que aceptan a su vez librar los fondos a favor del representante. Es utilizado por viajeros para realizar pagos.

CHEQUE NOMINATIVO

Cheque que se extiende a favor de una persona determinada, física o jurídica, y cuyo importe no puede ser pagado más que a esa persona.

CHEQUE PARA ABONAR EN CUENTA

Cheque cruzado con la indicación “para abonar en cuenta”, que se hace efectivo a través de su ingreso en una cuenta bancaria.

CHEQUE SIN FONDOS

Cheque librado sin que el expedidor tenga dinero en su cuenta para efectuar el pago. Conocido también como “cheque al descubierto”.

CICLO CONTABLE

Proceso completo del sistema de contabilidad, desde el comienzo de la primera transacción hasta el fin del periodo contable.

CICLO DE PRÉSTAMO

En las tecnologías de crédito, se denomina ciclo de préstamo al plazo que tienen los deudores para devolver el préstamo. Su principal característica es que los prestatarios, después de saldar la cuenta, pueden acceder a otro préstamo, aumentando el monto de su préstamo en un nuevo ciclo.

CICLO ECONÓMICO

En economía, evolución rítmica o tiempo caracterizado por periodos de prosperidad y de decadencia, de expansión o de contracción simultánea en todo el sistema productivo de un país. Suelen destacarse cuatro ciclos sucesivos: depresión, recuperación, auge y recesión.

CIRCULACIÓN FIDUCIARIA

Volumen de billetes y monedas en circulación en un país.

CIRCULACIÓN MONETARIA

Cantidad de dinero emitida por el BCB, disponible para la población en un momento determinado. Supone la circulación de dinero en sus diferentes modalidades.

CIRCULANTE

Activo monetario de un país. Se mide por la circulación fiduciaria y más ampliamente por la oferta monetaria.

CLÁUSULA

Cada una de las condiciones recogidas por escrito en un contrato, un testamento o un documento, y que obligan a las partes.

CLAUSURA

Cierre y precintado de un local o de un negocio. Sanción que se impone por no emitir facturas o como medida precautoria en el cobro coactivo de una deuda tributaria.

CLIENTE

Persona que utiliza los servicios de una entidad financiera. Denominación genérica de las personas que adquieren artículos y productos en un establecimiento mercantil.

CLIENTE POTENCIAL

Persona que no es cliente de la entidad financiera, pero puede llegar a serlo.

CLIENTELA

Conjunto de clientes de un establecimiento o entidad financiera.

COBERTURA

Cantidad, posición o garantía fácilmente utilizable para responder a un riesgo o a una pérdida. Depósito de garantía, en especie o en títulos, exigido por los intermediarios acreditados para la realización de las transacciones a plazo.

COBRANZA

Término genérico que significa la tramitación por los bancos de documentos para obtener su pago y/o su aceptación.

COBRO

Cualquier operación financiera que representa una entrada de dinero. Acto por el cual un documento es hecho efectivo. Recepción de un pago.

CODEUDOR

Persona que acepta ser legalmente responsable por un préstamo, pero que usualmente no recibe el préstamo de la institución microfinanciera.

COEFICIENTE

Número índice, símbolo representativo de un valor. Cantidad expresada en porcentaje, relativa a una o a varias partidas del balance, que establece una condición. Relación matemática entre dos variables.

COEFICIENTE DE ADECUACIÓN PATRIMONIAL

Referido a las entidades financieras, cociente entre el patrimonio neto y el total de activos computable. Este último resulta de la aplicación de la ponderación de activos y contingentes.

COEFICIENTE DE LIQUIDEZ

Relación entre el activo circulante y el pasivo circulante, que indica la capacidad de la entidad para hacer frente a compromisos de pago a corto plazo.

COEFICIENTE DE PONDERACIÓN DE RIESGO DE

Valor porcentual que debe ser aplicado, según la LBEF, a los diferentes rubros de activos y contingentes de una institución financiera, para calcular el importe total de los mismos.

COHECHO

Soborno, seducción o corrupción de un funcionario público. Delito cometido por un funcionario público por ejecutar o por abstenerse de ejecutar ilícitamente actos relativos a su cargo mediante la aceptación de dádivas o presentes.

COLATERAL

Garantía adicional a la principal.

COMERCIANTE

Persona con capacidad legal para ejercer el comercio. Persona que habitualmente se dedica al comercio con fines de lucro.

COMERCIO

Actividad consistente en el intercambio de bienes y de servicios entre un comprador y un vendedor, a un determinado precio. Establecimiento de venta al público.

COMISIÓN

Cantidad que se percibe por la prestación de un servicio. Conjunto de personas encargadas por una autoridad para trabajar en algún asunto, especialmente con funciones de asesoramiento. En los ámbitos bancarios y en aquéllos vinculados con la concesión de préstamos, créditos o distintos servicios, existen, por ejemplo, comisiones de apertura, de administración, de mantenimiento, etc. Atribución de facultades que se hace a una persona para que, por cuenta de otra, realice un negocio o un acto.

COMISIÓN DE AGENCIA

Retribuye las labores de gestión y de seguimiento de un préstamo. Es de tipo variable. Suele pagarse anticipadamente o anualmente, y se calcula sobre puntos básicos del total del préstamo.

COMITÉ

Conjunto de personas encargadas de la ejecución o de la gestión de un acto o de un asunto.

COMITÉ DE RIESGOS

Órgano colectivo de una institución financiera, responsable de decidir sobre la concesión de un crédito o de un préstamo, o de tomar un riesgo de firma.

COMPAÑÍA

Asociación de dos o más personas con el fin de realizar una actividad económica, compartiendo riesgos y beneficios. Para poseer la personería jurídica, una compañía debe tener escritura pública y debe inscribirse en el Servicio Nacional de Registro de Comercio.

COMPENSACIÓN

Mecanismo mediante el cual se determinan los importes y los volúmenes de dinero y de valores a intercambiar entre las contrapartes de una operación.

COMPENSACIÓN BANCARIA

Simplificación diaria de las bases de operaciones de cobros y de pagos interbancarios, consistente en llegar a un saldo total a liquidar por cada entidad bancaria a los demás bancos y calcular la transferencia neta a realizar. Transferencia de cheques del banco en el cual son depositados al banco contra el que han sido girados, calculando los saldos netos.

COMPENSACIÓN EXTERNA

Compensación entre entidades financieras.

COMPENSACIÓN INTERNA

Compensación entre distintas oficinas de una sola entidad financiera.

COMPETENCIA

Designa a las demás entidades financieras de la misma plaza o zona y, en general, a las empresas concurrentes en los mismos intereses de mercado.

COMPETITIVIDAD

Capacidad de un país o de una empresa para producir mercancías y servicios que resulten exitosos en el mercado.

COMPORTAMIENTO

Cierto modo de obrar, de proceder o de conducirse. Conducta.

COMPRA

Convenio entre dos o más partes, mediante el cual una persona o una entidad adquiere productos o servicios de otra persona o de otra entidad, a cambio de una determinada cantidad de dinero o de un signo que los represente.

COMPROBANTE

Recibo o documento que se extrae para confirmar un hecho, una transacción o una gestión.

COMUNIDAD DE BIENES

Situación legal que se produce cuando un derecho o un conjunto de derechos están atribuidos a un conjunto de personas. Está formada por varias personas que tienen la propiedad y la titularidad de una cosa o de un derecho indiviso.

CONCURSO

Convocatoria pública para seleccionar a la persona o a la entidad que aspira a ejecutar una obra o a prestar un servicio bajo determinadas condiciones, con el fin de elegir las propuestas que ofrezcan mayores ventajas.

CONDICIONADO

Condiciones o exigencias que se recogen en el texto de un crédito documentario, y que el beneficiario debe cumplir para disponer de su importe. En la solicitud de una operación, es la expresión de su justificación.

CONDICIONES

Características de una operación bancaria (tasa de interés, comisiones, vencimiento, etc.).

CONDONACIÓN

Acto gratuito de liberación, de perdón o de remisión, otorgado por el acreedor en favor del deudor.

CONFIDENCIAL

Aquello que se hace o se dice con la seguridad de que no será divulgado.

CONFIRMAR

Corroborar la verdad, la certeza o la probabilidad de una cosa. En una entidad financiera, aceptar las cláusulas y las condiciones de un crédito documentario.

CONGLOMERADO FINANCIERO

Conjunto o grupo de entidades bajo un control común, cuyas actividades son las de realizar intermediación financiera y, adicionalmente, proveer servicios tales como arrendamiento financiero, factoraje, almacenes generales de depósito, seguros, pensiones y valores.

CONOCIMIENTO DE FIRMA

Operación consistente en contrastar la firma de un cliente en un documento con la reflejada en el libro de firmas de la entidad. Ambas deben ser semejantes.

CONSISTENCIA

Aplicación de las mismas prácticas y de los mismos procedimientos y métodos contables a una entidad, sin modificarlos de un periodo a otro.

CONSOLIDACIÓN

Operación o contrato de crédito o de préstamo con el que se renuevan, mediante amortización simultánea, deudas, créditos o préstamos vencidos a corto plazo. Transformación de una deuda a corto plazo en una deuda a largo plazo, especialmente cuando se trata de deudas amortizables con vencimiento fijo.

CONSORCIO

Agrupación de empresas para obtener objetivos comunes, sin que sea preciso que los agrupados pierdan su identidad jurídica. Denominada también pool.

CONSUMIDOR

Persona que utiliza o consume un producto o un servicio, comprado por ella o por otra persona.

CONSUMO

Acción de consumir o de gastar. Adquisición y aplicación de bienes y de servicios para la satisfacción de las necesidades y los deseos de las personas.

CONTABILIDAD

Representación cuantitativa, sistemática y ordenada de los diferentes fenómenos producidos por la actividad económica en los elementos que forman parte del patrimonio de una entidad. Ciencia de naturaleza económica que cuida los aspectos patrimoniales de una empresa.

CONTABILIDAD NACIONAL

Sistema contable o conjunto de cuentas que permite representar en términos macroeconómicos la actividad económica de un país.

CONTADOR

Persona que lleva la cuenta de entradas y de salidas dinerarias en una institución.

CONTRAAVAL

Garantía que recoge una entidad de crédito para prestar aval a un cliente. Ver PÓLIZA.

CONTRABANDO

Importación oculta y fraudulenta. Actividad delictiva consistente en el comercio de mercancías de origen ilícito o de mercancías que siendo lícitas escapan al control público.

CONTRACTUAL

Término procedente o derivado de un contrato.

CONTRATO

Acuerdo entre dos o más partes para promover, ordenar o extinguir entre ellas una relación jurídica patrimonial. Pacto o convenio entre partes sobre algo determinado, que se obligan a su debido cumplimiento. Documento que recoge dicho convenio.

CONTRATO UNILATERAL

Acuerdo mediante el cual nacen obligaciones para una de las partes, tales como el préstamo o el depósito.

CONTRIBUYENTE

Persona natural, persona jurídica, empresa unipersonal o sucesión indivisa (sujeto pasivo) que realiza alguna actividad económica y que, de acuerdo con la ley, constituye un hecho generador de algún tributo. Está obligada al pago de los impuestos y al cumplimiento de los deberes formales establecidos por ley.

CONTROL

Supervisión del cumplimiento de los objetivos previstos en un plan para establecer, en su caso, las acciones correspondientes. Comprobación, inspección.

CONVENIO DE ACREEDORES

Acuerdo mediante el cual los acreedores de una deuda conceden a los deudores la reducción de sus créditos, aceptan el aplazamiento de pago o ambas cosas a la vez. Con ello, el deudor palia la inmediatez de las obligaciones de pago que son imposibles de realizar en el momento.

CONVENIO DE MORATORIA

Acuerdo entre deudores y acreedores para fijar un aplazamiento y evitar la suspensión de pagos. Ver CONVENIO DE ACREEDORES.

COOPERATIVA

Entidad que, con capital variable y estructura y gestión democrática, asocian en régimen de libre adhesión y baja voluntaria a personas que tienen intereses y necesidades comunes, para cuya satisfacción y servicio desarrollan actividades empresariales, imputando los resultados económicos una vez deducidos los gastos comunitarios a los socios.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ABIERTA

Entidad de intermediación financiera no bancaria, constituida como sociedad cooperativa autorizada para realizar operaciones de intermediación financiera y prestar servicios financieros al público, en el marco de la LBEF, en el territorio nacional.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO DE VINCU

Entidad financiera, no reconocida por la LBEF, para ejecutar intermediación financiera. Según una disposición reglamentaria, se define como cooperativa laboral, cuando está conformada por trabajadores de una misma empresa o institución, y, cooperativa comunal, cuando corresponde a un grupo de personas de una comunidad o área geográfica determinada.

COOPERATIVA DE SERVICIOS PÚBLICOS

Sociedad cooperativa que tiene como actividad principal la distribución de los servicios de electricidad, o el servicio de generación, transmisión y distribución en los sistemas aislados, de telecomunicaciones locales, de agua potable y de alcantarillado.

CORPORACIÓN

Persona jurídica constituida por grupos de personas asociadas que pretenden intereses comunes. En los países anglosajones, es simplemente una gran empresa directiva que forma parte de un conglomerado o de un grupo de empresas.

CORREDOR

Agente intermediario en la negociación de títulos-valores. No toma posición propia en las transacciones que efectúa.

CORRIENTE

Proyecciones realizadas en términos nominales. Se incluye a la inflación.

CORTO PLAZO

Deuda financiera con vencimiento inferior a un año. Periodo durante el cual alguno de los factores permanece fijo.

COSTO

Expresión en dinero de lo que se paga por un bien o un servicio. Valoración del consumo de factores de producción o elementos necesarios para la generación de bienes o servicios.

COSTO DE OPORTUNIDAD

Valoración del sacrifio o renunciamiento a un determinado bien, servicio o actividad, cuando un agente económico asume una opción por algo distinto. Ejemplo: el costo de oportunidad de un día de descanso es igual al ingreso de un día de salario de no haber trabajado.

COSTO DEL DINERO

Costo para una entidad financiera de los recursos ajenos utilizados en el negocio financiero.

COSTO FIJO

Costo que, dentro de amplios márgenes y para un periodo de tiempo, no varía con los niveles de producción o de ventas.

COSTO VARIABLE

Costo proporcional, vinculado con la cantidad de productos fabricados o vendidos.

COTIZACIÓN

Fijación de un precio de equilibrio para un valor dado, en función de las demandas ejercidas sobre un titulo. Hay varios métodos: de subasta, por casilleros o de forma continua. Cambio alcanzado en una sesión de mercado por una unidad de bien. Admisión en bolsa de un valor. Variación de la oferta de divisa en el mercado.

COYUNTURA ECONÓMICA

Situación económica de una empresa o de una comunidad en un momento dado, como resultado de la conjunción de acontecimientos de diversa índole.

CRÉDITO

Entrega de un objeto o de una cantidad dineraria a otra persona, con el compromiso por parte de esta última a devolver el objeto o el dinero a su acreedor, en un plazo convenido junto con los intereses que se produjeran. Confianza que se otorga a una persona o a una firma en razón de su solvencia y de su moralidad. Posición contable que resulta contra el deudor de un préstamo. Todo activo de riesgo, cualquiera sea la modalidad de su instrumentación, mediante el cual la entidad de intermediación financiera, asumiendo el riesgo de su recuperación, provee o se compromete a proveer fondos u otros bienes, o a garantizar frente a terceros, el cumplimiento de obligaciones contraídas por sus clientes.

CRÉDITO AGROPECUARIO

Modalidad de crédito que busca satisfacer las necesidades de financiamiento de los microproductores de las actividades agrícola y pecuaria de la zona rural, contribuyendo a su desarrollo, a su crecimiento y a su inserción en el sistema financiero formal. El crédito puede ser para capital de trabajo y/o para capital de inversión.

CRÉDITO ASOCIATIVO

Metodología cuyo desarrollo se basa en la existencia de una organización ya establecida (asociación o cooperativa), cuya función es la intermediación de los fondos otorgados por la institución financiera a los miembros de la organización. Estos recursos se utilizan generalmente para lograr mejoras en las actividades realizadas por los asociados.

CRÉDITO BLANDO

Crédito concedido en condiciones de plazo y tipo de interés muy favorable para quien lo recibe.

CRÉDITO COMERCIAL

Todo crédito otorgado por una entidad financiera, independiente de su particular objetivo, con excepción de los créditos hipotecarios de vivienda, de consumo y de microcrédito.

CRÉDITO CONTINGENTE

Crédito que incluye el monto de las fianzas, de los avales, de las cartas de crédito y de otras garantías emitidas por la entidad financiera a favor de terceras personas.

CRÉDITO DE CAPITAL DE TRABAJO

Préstamo que tiene como finalidad financiar las necesidades corrientes para la microempresa, tales como los gastos de la actividad principal y/o la compra de materiales y de contingentes. Es de corto plazo y de montos reducidos, y está fuertemente relacionado con las características del periodo productivo.

CRÉDITO DE CONSUMO

Crédito concedido por las instituciones financieras a las personas físicas para fines no empresariales. Generalmente se utiliza para la adquisición de bienes de consumo, como la compra de automóviles, electrodomésticos, etc. La garantía suele ser personal. Crédito concedido a una persona natural, a plazo y a interés pactados, destinado a financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios, amortizable en cuotas sucesivas y cuya fuente principal de pago es el salario de la persona. Incluye operaciones realizadas a través del sistema de tarjetas de crédito de personas naturales.

CRÉDITO DE INVERSIÓN

Crédito que permiten financiar capital de trabajo estructural y/o activo fijo para proyectos de adquisición de terrenos, maquinaria y equipos, y de remodelación y/o ampliación de instalaciones. Es un préstamo por montos mayores y de mediano o de largo plazo.

CRÉDITO DE LIBRE DISPONIBILIDAD

Modalidad de crédito en la que el prestatario puede utilizar los recursos para lo que considere conveniente.

CRÉDITO DIRECTO

Crédito que incluye el monto de las operaciones de préstamo, de descuento, de adelantos en cuenta corriente y de contratos de arrendamiento financiero, y, en general, las obligaciones del prestatario de pagar a la entidad financiera determinadas sumas de dinero.

CRÉDITO FORMAL

Crédito otorgado por cualquier institución microfinanciera.

CRÉDITO HIPOTECARIO

Crédito concedido a particulares para la compra de viviendas, terrenos, hoteles y/o edificios, los cuales quedan hipotecados en la entidad. Crédito garantizado por la hipoteca de un inmueble.

CRÉDITO IMPOSITIVO

Retención en el origen del crédito, pagada por la sociedad emisora. Es recuperable como haber fiscal.

CRÉDITO INDIRECTO

Crédito que incluye el monto de las operaciones garantizadas ante la entidad financiera para el pago de obligaciones de terceras personas.

CRÉDITO INDIVIDUAL

Crédito que se caracteriza por el empleo de la garantía personal, que permite al cliente crear su propio plan negocios de acuerdo con la actividad que realiza. Utilizado también para aquellos empresarios que normalmente requieren de montos mayores a los que pueden obtener mediante grupos solidarios, y que están en posibilidades de otorgar una garantía real.

CRÉDITO INFORMAL

Transacción realizada entre personas, no reguladas ni supervisadas por las autoridades pertinentes. Se produce entre personas naturales, con fuertes lazos de reciprocidad entre el prestamista y el prestatario. Tiene las ventajas, de agilidad, de oportunidad y de seguridad sobre el crédito institucional. Su desventaja es que se trata, por lo general, de montos reducidos, de corto plazo y con altas tasas de interés.

CRÉDITO PERSONAL

Crédito que se concede sobre la base de la confianza que inspira el acreedor o el beneficiario.

CRÉDITO PRENDARIO

Crédito sobre la posesión de objetos de valor, generalmente de oro, otorgado en función al valor de la prenda. Es de libre disponibilidad.

CRÉDITO PUENTE

Crédito obtenido como financiación temporal y con la garantía de un cobro futuro de cualquier índole por parte del prestatario.

CRÉDITO RURAL

Instrumento financiero de apoyo al desarrollo rural, destinado a suministrar recursos financieros, complementarios y no sustitutos. Mecanismo que busca la incorporación al mercado de los pequeños productores campesinos.

CRÉDITO SOLIDARIO

Crédito que se caracteriza por tener en cuenta e interrelacionar elementos como pequeños grupos de personas (entre tres y 10), que garantizan solidariamente la devolución del préstamo. Crédito otorgado a un grupo de personas cuya característica principal es la garantía solidaria. Generalmente se inicia con montos pequeños y con plazos reducidos, y es de libre disponibilidad, como forma de prueba para que se otorguen montos mayores en periodos futuros, teniendo así como incentivo para el pago de la deuda la gradualidad en los montos y en los plazos de los créditos.

CRÉDITO SWAP

Crédito bilateral que se conceden los bancos centrales entre sí. El objetivo general es resolver problemas coyunturales de liquidez debido a la escasez de reservas de divisas.

CRÉDITO, LÍNEA DE

Operación activa desarrollada por las instituciones financieras, mediante la cual dichas instituciones otorgan a un cliente, bajo determinadas condiciones, la facilidad de utilizar fondos.

CRITERIOS DE DECISIÓN

Conjunto de reglas o de normas que permiten adoptar decisiones para la solución de un determinado problema o para la elección de una vía de actuación operativa.

CUADRAR

En contabilidad, tratándose de cuentas o de balances, hacer que coincidan los totales del debe y del haber. Hacer que los diferentes libros de contabilidad de una institución coincidan entre sí y sean coherentes unos con otros.

CUASI-DINERO

Determinados depósitos bancarios a plazo que suponen una segunda línea disponible. Genéricamente, activos financieros de gran liquidez.

CUENTA

Estado contable que recoge el movimiento y el volumen de una situación patrimonial.

CUENTA A LA VISTA

Cuenta financiera donde la disponibilidad de los fondos, por parte del cliente, puede ser inmediata. Representa el mayor grado de disponibilidad.

CUENTA A PLAZO

Cuenta financiera donde la disponibilidad de los fondos está imposibilitada durante un periodo de tiempo determinado.

CUENTA CONJUNTA

Cuenta de dos o más personas que requiere de la firma de todos los titulares para disponer de los recursos disponibles.

CUENTA CORRIENTE

Contrato de depósito irregular establecido entre la entidad financiera y el cliente, a través del cual el primero se obliga a custodiar el dinero recibido, comprometiéndose a tenerlo siempre a disposición del segundo y a admitir toda clase de ingresos y de pagos, siempre y cuando estos últimos no excedan al saldo de la cuenta.

CUENTA DE AHORROS

Ver CAJA DE AHORROS.

CUENTA INTERNA DEL BANCO COMUNAL

Fondo dentro del banco comunal, conformado por ahorros individuales, por cuotas de reembolso de los préstamos del programa y por dinero del grupo proveniente de multas y de recargos. Es administrado por las entidades socias del banco comunal y se distribuye entre éstas. Puede ser, también, objeto de préstamo interno a alguna de las entidades socias o a una entidad que no es socia, o puede ser utilizado en alguna actividad colectiva que genere riesgos.

CUENTAS POR COBRAR

Registro contable proveniente de operaciones de venta de bienes y de servicios. Factor clave para analizar la liquidez de una entidad.

CUENTAS POR PAGAR

Registro contable proveniente de la compra de bienes y de servicios a los acreedores.

CUOTA

Cada uno de los pagos periódicos acordados por algún concepto o contrato financiero. Reembolsos periódicos de capital en una operación.

CUOTA DE AMORTIZACIÓN

Cada una de las partes en que se divide el importe total a devolver, en el caso de una deuda, que queda cancelada al pago de todas las cuotas.

CUOTA DE INTERÉS

Pago periódico de fondos que compensa la cesión de capital de una deuda.

CUPO

Cantidad, importe o monto, en moneda o en instrumentos, que se tiene como límite en las asignaciones de fondos, de préstamos, de registros contables o de transacciones financieras.

CUPÓN

Parte recortable de un título-valor, por la que se puede ejercer el cobro de dividendos, de intereses, de primas, etc.

CUSTODIA

Contrato bancario y bursátil que implica la guarda y la administración de un título-valor o de un bien especificado contractualmente.